Struktura portfela obligacji wg zapadalności powyżej 5 lat 27,7% 1-5 lat 47,6% poniżej 1 roku 24,6% INFORMACJE O SUBFUNDUSZU Początek działalności 30.07.2012 Zarządzający Millennium TFI Wartość aktywów netto (31.12.2018) 1 539 423 395,08 zł Wartość j.u. (31.12.2018) 136,14 zł BENCHMARK Brak PODMIOTY WSPIERAJĄCE Depozytariusz

Latem oprocentowanie większości lokat z funduszami nie przekraczało 1 proc. w skali roku. Do wyjątków należała oferta Credit Agricole, która do dzisiaj się nie zmieniła, i mBanku, który oferował nawet lepsze warunki niż dzisiaj. Z tonu spuścił natomiast Alior Bank, w którym można było liczyć na 1,5 proc., a dzisiaj na zaledwie 0,5 proc. W innych bankach oferta, mimo braku ruchu stóp procentowych, jest znacznie bardziej atrakcyjna, niż była kilka miesięcy temu. Warto sprawdzić: Polacy przywiązani do tradycji tracą pieniądze Oprocentowanie lokat z funduszami jest wyższe niż na standardowych lokatach, ale wielkich zysków nie przyniesie, ponieważ odsetki będą naliczane najczęściej przez trzy miesiące. Wyjątkiem jest Pekao i mBank, w których oferowane są lokaty sześciomiesięczne. W pierwszym minimalna wpłata wynosi 10 tys. zł, maksymalna 200 tys. zł. Oszczędności są dzielone na pół między depozyt i inwestycję. W mBanku wystarczy wpłacić 5 tys. zł, z czego 30 proc., a więc 1,5 tys. zł, będzie przynosiło pewne, choć niewielkie odsetki. Można wprawdzie wpłacić dużo więcej, ponieważ górna granica wpłaty nie jest określona, ale im więcej się wpłaci, tym większe ponosi się ryzyko, ponieważ niosą je nawet najbezpieczniejsze fundusze. Część inwestycyjna może być przeznaczona na jedną z trzech gotowych strategii, złożonych nawet z kilkudziesięciu funduszy. Są to: mFundusz dla każdego, mFundusz dla aktywnych i mFundusz dla odważnych. Każda ze strategii niesie inne ryzyko. Pierwsza, według mBanku, niskie, a dwie pozostałe średnie. Każda ma też zalecany inny horyzont inwestycyjny, co oznacza, że wycofanie pieniędzy wcześniej może nie dać oczekiwanych efektów. Różne są też opłaty za zarządzanie. W żadnej nie poniesie się natomiast dodatkowych kosztów za kupno, a później za umorzenie jednostek. W strategii mFundusz dla każdego przewidywany jest dwuletni okres inwestycji i wypracowanie w tym czasie 2-procentowego zysku, a więc przy obecnej inflacji oznacza to realnie poniesioną stratę. Podobnie jest z pozostałymi strategiami. mFundusz dla aktywnych wprawdzie zakłada 5-procentową stopę zwrotu, ale okres inwestycji wynosi trzy–cztery lata, mFundusz dla odważnych ma wypracować 8 proc., ale przez pięć lat. Dotychczasowe stopy zwrotu są jednak znacznie wyższe, co może zachęcić do inwestycji, choć historyczne wyniki gwarancji nie dają. Podobnie jest w przypadku Pekao Strategii Globalnej – konserwatywnego, Pekao Strategii Globalnej i Pekao Strategii Globalnej – dynamicznego. Dotychczasowi inwestorzy w nie również nie mają powodów do narzekania. Ograniczenia inwestycyjne Nie wszystkie oferty lokat z funduszami proponują tak dużą dywersyfikację inwestycji jak mBank. W Alior Banku do wyboru jest siedem subfunduszy, choć ich strategie są zróżnicowane – od oszczędnościowej i obligacyjnej poprzez zrównoważoną, Globalny Nowych Technologii do akcyjnej. W ostatnich miesiącach oferta została poszerzona o dwa fundusze: Alior Spokojny dla Ciebie i Alior Stabilny na Przyszłość. Oba są funduszem stabilnego wzrostu, choć pierwszy więcej aktywów lokuje w bezpiecznych papierach, a drugi trochę mniej. Minimalna wpłata na Lokatę z funduszem IV Alior Banku wynosi 4 tys. zł, z czego 30 proc. jest przeznaczone na lokatę, z promocyjnym, choć niewielki oprocentowaniem wynoszącym 0,5 proc. Taka sama wpłata i taki sam podział między depozyt a fundusz jest w ING Banku Śląskim, ale do wyboru jest mniej, bo tylko pięć funduszy NN Investment Partners – dwa obligacji, stabilnego wzrostu, zrównoważony i akcji. Fundusze obligacje różnią się poziomem ryzyka. W portfelu pierwszego, o niższym ryzyku inwestycyjnym, znajdują się tylko krótko- i średnioterminowe papiery dłużne skarbowe i nieskarbowe, a w portfelu drugiego średnio- i długoterminowe. W ofercie banku jest też Lokata z Funduszem Premium dla klientów z grubszymi portfelami, na którą minimalna wpłata wynosi 10 tys. zł, a do wyboru jest sześć funduszy. Ograniczoną ofertę do jednego TFI ma również Credit Agricole. Jest ona niezmienna od lat i obejmuje Pakiet Zyskowny Duet 50/50 oraz Pakiet Zyskowny Duet 70/30, który jako jedyny daje możliwość pozostawienia zdecydowanej większości wpłaty na bankowej lokacie i zainwestowanie w fundusze Amundi TFI tylko jednej trzeciej oszczędności. Warto sprawdzić: TFI w 2021 r. Fundusze inwestycyjne, które dają zarobić Bank Millennium zamienił pakiet DuetPlus na Program Inwestycyjny Millennium w Duecie. Wcześniej oferował pięć subfunduszy z parasola Millennium SFIO, teraz trzy gotowe plany. Pierwszy – Stabilny, połowę aktywów inwestuje w jednostki Millennium Obligacji Klasyczny, który lokuje aktywa w obligacjach skarbowych oraz obligacjach przedsiębiorstw o wysokiej wiarygodności kredytowej. Pozostałą część portfela zajmują polskie i zagraniczne obligacje skarbowe oraz obligacje przedsiębiorstw – także tytuły w globalnych funduszach inwestycyjnych. Plan Umiarkowany zakłada w 45 proc. inwestycje w Millennium Globalnych Akcji SFIO, w 35 proc. w Millennium Instrumentów Dłużnych FIO i 20 proc. w Millennium Obligacji Klasyczny FIO. Plan Dynamiczny ma w portfelu trzy fundusze akcyjne. Większe zyski bez lokaty Banki nie tylko zachęcają do inwestowania w fundusze z lokatą, ale mają też inne propozycje dla zainteresowanych wyższymi zyskami, niż przynoszą standardowe depozyty. W ING Banku Śląskim jest to ING Konto Funduszowe z trzema pakietami do wyboru: Ostrożnym, Umiarkowanym i Dynamicznym, oraz Robot Investo, który pomaga w wyborze funduszy, dopasowując skład portfela do akceptowanego przez inwestora ryzyka. W okresowych subskrypcjach można też inwestować w certyfikaty strukturyzowane. Teraz w BNP Paribas w „Portfel Możliwości”, z którego zysk będzie zależał od notowań pięciu spółek: Carrefoura, Deutsche Telekom, spółek energetycznych i Electricite de France oraz Newmont – największego na świecie przedsiębiorstwa zajmującego się wydobyciem złota. Minimalna kwota inwestycji wynosi 10 tys. zł, które trzeba zamrozić na pięć lat. Warto sprawdzić: Wysoka moc inwestycyjna whisky. Ile i jak można zarobić Bank Millennium stawia natomiast na srebro. W trzyletni certyfikat „Potencjał Srebra VI” można zainwestować min. 1 tys. zł, a potencjalny zysk może wynieść 17,99 proc., a więc 6 proc. średniorocznie. Wszystko zależy od zachowania się akcji ETF-u iShares Silver Trust i nieprzekroczenia 160 proc. wartości początkowej jego kursu. Na obie oferty można się zapisywać do końca marca.

Biznesradar bez reklam? Notowania ALIOR Obligacji (ALIOR SFIO), aktualny kurs, analiza techniczna, analiza finansowa, raporty finansowe, rekomendacje oraz wiadomości.

Podsumowanie Polityka inwestycyjna MIL04 Wartość jednostki: 183,81 zł (2022-07-28) Aktywa: 1 513 889 116,84 zł (2022-06-30) Max 1R: 188,80 zł (2021-08-11) Min 1R: 177,44 zł (2022-06-20) Ranking funduszy 12M: Ranking funduszy 36M: Zasięg geograficzny: Typ: papierów dłużnych Rodzaj: papierów dłużnych polskich uniwersalne Towarzystwo: Millennium TFIWięcej o tym TFI Okres Wycena Zmiana Średnia z fundusze papierów dłużnych polskich uniwersalne 1D 183,93 -0,07% -0,05% 7D 182,72 0,60% 0,29% 1M 179,44 2,44% 0,99% 3M 180,70 1,72% 0,62% 6M 185,72 -1,03% -1,64% 1R 188,60 -2,54% -3,36% 3L 187,02 -1,68% -0,79% YTD 185,44 -0,88% -1,49% Najlepsze fundusze papierów dłużnych polskich uniwersalne Fundusz Wycena Stopa zwrotu 12M AGRO Obligacji (AGRO FIO) 112,71 zł 3,71% ALFA SFIO 3,34 zł 0,91% Pekao Spokojna Inwestycja (Pekao Funduszy Globalnych SFIO) 13,07 zł 0,62% Superfund Spokojna Inwestycja (Superfund FIO Portfelowy) 123,26 zł 0,18% Pekao Konserwatywny Plus (Pekao FIO) 11,79 zł 0,08% Zarządzający Zarządzający funduszemMarek Dec Mirosław Dziółko Paweł Grzywa Artur Honek Łukasz Kołaczkowski Mateusz Łosicki Radosław Plewiński Jest to relacja dodatkowej stopy zwrotu do ryzyka mierzonego odchyleniem dodatkowych stóp zwrotu. Dodatkowa stopa zwrotu stanowi nadwyżkę stopy zwrotu funduszu ponad stopę zwrotu benchmarku (określona grupa funduszy). Wskaźnik o wartości z przedziału 0.50-0.75 uważa się za dobry, poziom 0.75-1.00 uważa się za bardzo dobry, zaś Wiele instytucji oferuje fundusze inwestycyjne, plany oszczędzania w funduszach, inwestycje w fundusze modelowe lub portfele funduszy. Są też lokaty z funduszami i produkty strukturyzowane z ochroną kapitału, dające możliwość inwestowania w różne instrumenty finansowe: indeksy giełdowe, koszyki akcji, surowce, kursy walut, stopy procentowe itp. Najwięcej propozycji związanych jest z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi. Wszystkie wymagają jednak wysokich wpłat i są droższe od inwestycji w same fundusze. Alternatywą dla inwestycyjnych polis ubezpieczeniowych z regularną składką ma być Celowy Plan Inwestycyjny, najnowsza oferta Nest Banku, który pochwalił się ostatnio, że wprowadził do oferty już 43 produkty inwestycyjne. Jak z polisą, ale w funduszu W Celowym Planie Inwestycyjnym oszczędzać można przez 5 lub 10 lat. Zysk – bez względu na wybór czasu oszczędzania – będzie uzależniony od notowań wybranych subfunduszy inwestycyjnych Ipopemy SFIO, w skład którego wchodzi 12 funduszy o zróżnicowanym stopniu ryzyka. Dla najostrożniejszych przeznaczony jest Subfundusz Oszczędnościowy, który inwestuje w długoterminowe papiery dłużne. Bonusem dla klientów jest opłata za zarządzanie obniżona ze standardowego 1 proc. do 0,25 proc. To mniej niż płacą klienci kupujący jednostki w Alior Banku, od których pobierane jest 0,3 proc. Warto sprawdzić: Fundusz dóbr luksusowych. Inwestycje eleganckie i zyskowne W skład Ipopemy SFIO wchodzą jeszcze trzy inne fundusze dłużne różniące się strategią inwestycyjną, dwa mieszane, cztery akcyjne i fundusz polskich funduszy. Minimalna wpłata do planu wynosi 200 zł, maksymalna 3 tys. zł. Bonusem za oszczędzanie będzie zwrot połowy opłat za zarządzanie poprzez dopisanie do rachunku dodatkowych jednostek uczestnictwa. Zainteresowani muszą się jednak liczyć z tym, że Ipopema pobiera za przystąpienie do Celowego Planu Inwestycyjnego opłatę wstępną, wynoszącą sporo, bo 5 proc. wartości zdeklarowanych wpłat. Znacznie mniej obciążony jest Program Inwestycyjny Millennium, uruchomiony niedawno przez Bank Millennium. Nie pobiera on opłat wstępnych, ale rezygnacja w pierwszym roku będzie kosztowała 1 proc. od wartości umarzanych jednostek, a w drugim roku 0,5 proc. Pieniądze będzie można wycofać bez żadnego portfela dopiero po upływie dwóch lat. Propozycja Millennium jest też inna niż Nest Banku, zakłada bowiem inwestycję w jeden z portfeli modelowych, opartych na funduszach inwestycyjnych Millennium TFI. Dla najostrożniejszych przeznaczony jest Plan Stabilny, który ma być ofertą konkurencyjną dla lokat bankowych. W skład jego portfela wchodzi w połowie Millennium Obligacji Klasyczny, w 30 proc. Millennium Instrumentów Dłużnych i w 20 proc. Millennium Obligacji Korporacyjnych. W Planie Umiarkowanym Millennium Obligacji Korporacyjnych został wymieniony na Millennium Globalny Akcji, który jest bardziej ryzykowny, ale ma zwiększyć potencjał ewentualnego zysku z portfela. Plan Dynamiczny składa się z trzech subfunduszy akcyjnych. Największą pozycją jest Millennium Globalny Akcji, który stanowi 60 proc. portfela, dwa kolejne to Millennium Dynamicznych Spółek i Millennium Akcji. Osoby, które chciałyby zdywersyfikować swoje inwestycje pod względem ryzyka, mogą wpłacać pieniądze na więcej niż jeden program. Minimalna wpłata na każdy wynosi 500 zł. Warto sprawdzić: Portfele modelowe – inwestycje dla zapracowanych Najnowsze propozycje Nest Banku i Banku Millennium są znacznie korzystniejsze od oferowanych przez banki ubezpieczeń inwestycyjnych, które polegają na inwestowaniu w ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe. Zwłaszcza że inwestycja wymaga grubszych portfeli – od 5 do nawet 50 tys. zł. W Alior Banku np. składka na Multi Kapitał to 30 tys. zł. Do wyboru jest ponad 100 ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych polskich i zagranicznych o różnych strategiach i ryzyku. Podobnie jak przy słynnych polisach inwestycyjnych bank pobiera nie tylko 2 proc. opłaty dystrybucyjnej, ale i opłatę za wykup, jeżeli będzie się chciało zrezygnować z inwestycji przed upływem pięciu lat. Nie jest ona jednak tak wysoka jak od słynnych polis ubezpieczeniowych – wynosi 2 proc. Po pięciu latach pobierana nie będzie. Pozostają jednak inne opłaty dodatkowe, np. miesięczna opłata za ryzyko. Propozycje łączące ubezpieczenie z inwestycjami ma też Nest Bank. Są to Nest Przejrzyste Obligacje, Nest Dobrane Inwestycje z funduszami zamkniętymi i Nest Solidne Inwestycje z wpłatami od 5 tys. zł. One również obciążane są wieloma opłatami. Opłata dystrybucyjna za Przejrzyste Obligacje wynosi 1,95 proc., opłata administracyjno-dystrybucyjna 1,49 proc., a to nie wszystko. Zapłacić trzeba też za ryzyko ubezpieczeniowe i na końcu pokryć koszt wykupu – 15 zł. Jeszcze droższe są Nest Dobrane Inwestycje i Nest Solidne Inwestycje. Opłata dystrybucyjna wynosi w nich 2,95 proc. Znacznie tańsze jest skorzystanie z ofert funduszowych, których w bankach przybywa. Można też część pieniędzy przeznaczyć na atrakcyjnie oprocentowaną lokatę, a część na inwestycje. Zwłaszcza że nie muszą być one bardzo ryzykowne. Więcej niż lokata Teoretycznie dla osób, które dopiero chcą zacząć inwestować w fundusze inwestycyjne, przeznaczone są lokaty z wyższym od standardowego oprocentowaniem w pakietach z funduszami. Lokaty są jednak krótkoterminowe, a wysokość wpłat często ograniczona i na wysokie zyski liczyć nie można. Propozycja powinna więc być odpowiednia dla tych, którzy chcą zainwestować w fundusze, a przy okazji skorzystać z procentów na lokacie. Ofert lokat z funduszami jest jednak coraz mniej, oferują je już tylko cztery banki. W Millennium jest to DuetPlus i Depozyt w Duecie z wpłatami od 2 tys. zł, w których wpłaty są równo dzielone między 3- lub 6-miesięczne depozyty bankowe i inwestycje w wybrane subfundusze Millennium SFIO. W Banku Pocztowym minimalna wpłata wynosi więcej, bo 3 tys. zł, i też jest podzielona na pół. Najwyższych minimalnych wpłat wymaga Pakiet Zyskowny Duet w Credit Agricole i Lokata z funduszem w ING Banku Śląskim. W obu to co najmniej 4 tys. zł. Zyskowny Duet ma dwie odmiany. Pieniądze mogą być dzielone równo lub więcej można zostawić na lokacie, ale wtedy już niżej oprocentowanej. W ING BŚ z 4 tys. tylko 1,2 tys. zł może zostać na lokacie. Ofertę lokat z funduszami uzupełnia Wygodny Duet Banku Millennium z wpłatami od 20 tys. zł. To oferta z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi, gdzie lokata jest 3-miesięczna, a portfel inwestycyjny na co najmniej 4 lata. Wycofanie się wcześniej oznacza opłatę. W pierwszym roku jest to 4 proc., w drugim 3 proc., w trzecim 2 proc., a w czwartym 1 proc. Dopiero potem przy wypłacie nic się nie traci. Dla grubszych portfeli Znacznie więcej gotowych rozwiązań jest w programach ubezpieczeniowo-inwestycyjnych z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi, ale te wymagają znacznie wyższych wpłat. Oferty z najniższymi składkami – 5 tys. zł – można znaleźć w Getin Banku i Idea Banku, które zachęcają do inwestycji z Ubezpieczeniowymi Funduszami Kapitałowymi: Obligacje Korporacyjne Plus i Obligacje CEEurope, oraz w Nest Banku, który ma trzy programy: Nest Przejrzyste Obligacje, Nest Dobrane Inwestycje z funduszami i zamkniętymi i Nest Solidne Inwestycje. Program Inwestycyjny Wygodny Portfel Banku Millennium wymaga już wpłaty 10 tys. zł, a pozostałe propozycje jeszcze grubszych portfeli: Invest Benefit Plus Santandera 20 tys. zł, Świat Inwestycji Premium Pekao 25 tys. zł, Multi Kapitał Alior Banku 30 tys. zł, a Warta Aktywny Kapitał Citibanku aż 50 tys. zł. Szeroki wachlarz funduszy W większości banków można także inwestować bezpośrednio w fundusze inwestycyjne. Najszerszą ofertę pod tym względem mają Alior Bank, w którym można wybierać spośród 352 polskich i zagranicznych funduszy z 15 TFI i zagranicznych firm zarządzających, Citibank, którego oferta obejmuje 328 funduszy polskich i zagranicznych, oraz BGŻ BNP Paribas, mający 181 funduszy polskich i zagranicznych. Inwestycje w bankach to jednak nie tylko fundusze. Wiele z nich oferuje w okresowych subskrypcjach produkty strukturyzowane: lokaty inwestycyjne i certyfikaty depozytowe. Teraz zapisy prowadzą Nest Bank, Santander Bank, Pekao i ING Bank Śląski. Wszystkie oferty związane są z inwestycjami walutowymi.
Subfundusz Obligacji Klasyczny Subfundusz Instrumentów Dłużnych Subfundusz Obligacji Globalnych Zrównoważone inwestowanie ESG Millennium TFI S.A. podlega wymogom SFDR, jako uczestnik rynku finansowego, który zarządza funduszami inwestycyjnymi.
fot. Bank Millennium udostępnia ofertę dla Prostych Spółek Akcyjnych. To nowa forma prowadzenia biznesu, wprowadzona do kodeksu spółek handlowych w lipcu br., pozwalająca założyć i prowadzić spółkę kapitałową w elastyczniejszy niż dotychczas sposób. Bank oferuje firmom działającym w formie Konto Biznes na promocyjnych* warunkach. - Nowa forma prawna łączy zasady prowadzenia spółki akcyjnej oraz spółki z i pozwala na prowadzenie biznesu w prostszy sposób, przy jednoczesnym zachowaniu wszystkich zalet spółki kapitałowej. Elastyczność, małe ograniczenia w zakresie wnoszonych wkładów oraz odformalizowanie procedur powodują, że jest to dobre rozwiązanie dla mikroprzedsiębiorstw i w tym segmencie spodziewamy się największego zainteresowania. Proste Spółki Akcyjne mogą korzystać z pełnej oferty produktowej Banku Millennium, na takich samych zasadach jak inne spółki kapitałowe – mówi Anna Wydrzyńska-Czosnyka, Kierująca Wydziałem Klienta Biznes w Banku Millennium. Firmy działające w formie maja możliwość otwarcia w Banku Millennium Konta Biznes, które umożliwia efektywne i wygodne zarządzanie finansami przedsiębiorstwa. Jego prowadzenie w ramach promocji dla nowych klientów kosztuje tylko 9 zł miesięcznie przez 2 lata, nie płacą też za prowadzenie kont walutowych oraz są zwolnione z opłaty rocznej za kartę kredytową – także przez 2 lata. W ramach standardowej oferty Konta Biznes bezpłatne są przelewy krajowe do ZUS i US oraz wypłaty z bankomatów Banku Millennium. Firmy otrzymują dostęp do rachunku za pośrednictwem serwisu internetowego Millenet oraz aplikacji mobilnej, mogą też korzystać z różnych, dopasowanych do potrzeb form finansowania, w tym z leasingu. Mają też do dyspozycji różne sposoby wpłat gotówki. Z nowej formy prawnej mogą korzystać przedsiębiorcy niezależnie od branży i obszaru działalności. Rejestracja możliwa jest online w ciągu 24 godzin, minimalny kapitał zakładowy to 1 zł. Inne ważne cechy to: - możliwość podejmowania uchwał drogą mailową lub za pośrednictwem komunikatorów elektronicznych - możliwość nabywania akcji w za wnoszoną do spółki wiedzę, doświadczenie, know-how. Wkładem niepieniężnym na pokrycie akcji może być wszelki wkład mający wartość majątkową, w szczególności świadczenie pracy lub usług. - akcjonariusze nie odpowiadają majątkiem za zobowiązania firmy, a jedynie do wysokości wniesionego wkładu. * W promocji „Zyskaj z kontem dla Biznesu” przez 24 miesiące opłata za prowadzenie Konta Mój Biznes wynosi 0 zł, Konta Biznes wynosi 9 zł, rachunku walutowego wynosi 0 zł, opłata roczna za kartę kredytową Millennium VISA Business wynosi 0 zł. W Promocji może wziąć udział podmiot, który nie był stroną umowy rachunku rozliczeniowego w złotych dla Klientów Biznes w 2020 r. Za przystąpienie do Promocji uznaje się zawarcie umowy co najmniej Konta Mój Biznes lub Konta Biznes w złotych. Promocja „Zyskaj z kontem dla Biznesu” trwa od r. do czasu jej zakończenia, o czym Bank poinformuje na stronie Szczegóły w regulaminie promocji „Zyskaj z kontem dla Biznesu”, który jest dostępny w placówkach Banku oraz na stronie Szczegółowe zasady prowadzenia kont firmowych, informacje o opłatach i oprocentowaniu wskazane są odpowiednio w Ogólnych Warunkach otwierania i prowadzenia rachunków bankowych dla klientów Biznes w Banku Millennium Cenniku usług, które to dokumenty są dostępne w placówkach Banku oraz na stronie Subfundusz Obligacji Klasyczny 0,60% 0,30% Subfundusz Konserwatywny 0,80% 0,60% Subfundusz Instrumentów Dłużnych 0,60% 0,30% Subfundusz Obligacji Korporacyjnych 0,60% 0,30% Informacje dodatkowe: Minimalna wpłata do subfunduszy kategorii jednostek A wynosi 100 PLN.
Podobnie jak przed sześcioma miesiącami prezentujemy rady od TFI, dotyczące optymalnego funduszu na kolejną połowę roku. Sytuacja na rynkach w pierwszych miesiącach tego roku zmieniła się nie do poznania. Szczególnie dotyczy to obligacji. Stąd najmniej ryzykownymi funduszami, proponowanymi dziś przez TFI, są fundusze mieszane. ARTUR WŁOCH członek zarządu, Alior TFI wskazany fundusz: Alior Spokojny dla Ciebie grupa: mieszane polskie stabilnego wzrostu Niski poziom rentowności obligacji jest bardzo wymagającym środowiskiem dla funduszy dłużnych, dlatego by osiągnąć satysfakcjonującą stopę zwrotu, inwestor być może będzie musiał zaakceptować pewien udział komponentu akcji w swoim portfelu. Instrumenty udziałowe w tym funduszu mogą stanowić maksymalnie do 30 proc. portfela, co wydaje się być poziomem akceptowalnym dla wielu klientów. W najbliższym czasie, aby osiągnąć satysfakcjonujące stopy zwrotu, klienci będą musieli zaakceptować wyższy poziom ryzyka inwestycyjnego oraz zmienności jednostki funduszu. ADAM ŁUKOJĆ zarządzający, TFI Allianz Polska wskazany fundusz: Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek Autopromocja Specjalna oferta letnia Pełen dostęp do treści "Rzeczpospolitej" za 5,90 zł/miesiąc KUP TERAZ grupa: akcji polskich małych i średnich spółek Niskie stopy procentowe zachęcają do szukania inwestycji wśród względnie ryzykownych klas aktywów. Wielu inwestorów, w tym indywidualnych, wybiera akcje. Popyt polskich inwestorów, zwłaszcza indywidualnych, wspiera ceny akcji małych spółek. Ten trend moż się e utrzymywać w drugim półroczu. Akcje małych i średnich spółek generalnie nie wydają się być wyceniane zbyt wysoko (choć oczywiście są wyjątki, ale prawdopodobnie znajdziemy ich więcej na NewConnect). RAFAŁ JANCZYK dyrektor inwestycyjny, Aviva Investors Poland TFI wskazany fundusz: Aviva Investors Polskich Akcji grupa: akcji polskich uniwersalne Od połowy marca polski rynek akcji wzrósł dynamicznie, odrabiając większość strat z krachu w drugiej połowie lutego i pierwszej połowie marca, związanych a wybuchem pandemii i dużą niepewnością inwestorów. Największy wpływ na wzrost rynku miały spółki reprezentujące nowoczesne technologie (szczególnie producenci gier wideo) oraz generalnie mniejsze spółki (sWIG80). W naszej opinii potencjał dynamicznego wzrostu i przewagi nad rynkiem ww. grup ulega stopniowemu wyczerpaniu. Ostatnio np. liderem zwyżek jest energetyka, czyli klasyczny sektor starej ekonomii. W naszej opinii zbilansowana strategia uwzględniająca w zmiennych, w zależności od aktualnych poglądów, proporcjach mix „starej" i „nowej" gospodarki i wykorzystująca trendy na poszczególnych sektorach wydaje się być interesującą propozycją. SEBASTIAN LINSKI zarządzający, AXA TFI wskazany fundusz: AXA Selective Equity grupa: akcji globalnych rynków rozwiniętych Fundusz poradził sobie bardzo dobrze w pierwszym półroczu dzięki elastycznej i niebenchmarkowej strategii, pozwalającej na dynamiczne dostosowania składu portfela do otaczającej rzeczywistości. Jeżeli trendy, które miały miejsce na skutek pandemii Covid-19 (praca zdalna, cyfryzacja i automatyzacja procesów, przesunięcie konsumpcji w kierunku e-commerce) utrzymają się, albo na rynkach nastąpią podobne zawirowania jak te z ostatnich miesięcy, wyniki powinny być zadowalające na tle szerokiego rynku akcji. PIOTR ZAGAŁA zarządzający w BNP Paribas TFI wskazany fundusz: BNP Paribas Małych i Średnich Spółek grupa: akcji polskich małych i średnich spółek W funduszu tym mamy prawie całkowitą swobodę doboru akcji do portfela (z zasady unikamy jedynie spółek największych, tj. z WIG20, a jeśli już widzimy konieczność pojawienia się ich w portfelu, to ich waga jest równa wadze mniejszych spółek). Ta swoboda doboru pozwala nam wykorzystywać nowe, pojawiające się na giełdach i w gospodarce trendy. Wciąż utrzymujemy wysokie zaangażowanie w branży IT, która korzysta z przejścia na pracę zdalną oraz wyższej sprzedaży gier komputerowych. Zyskujemy też na zaangażowaniu w budownictwo, które skutecznie oparło się pandemii. W przyszłości jednak spodziewamy się przejścia popytu na sektory obecnie dotknięte pandemią. Wówczas zamkniemy nasze pozycje na spółkach covidowych. PIOTR ROJDA zarządzający, Caspar AM wskazany fundusz: Caspar Stabilny grupa: mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu Caspar Stabilny inwestuje w trzy klasy aktywów: akcje oraz polskie i amerykańskie obligacje skarbowe. Fundusz jest zatem przygotowany na zwyżki na rynkach akcji, ale także powinien sobie poradzić w okresie niepewności, gdzie w szczególności dług amerykański powinien zyskiwać na wartości. Większość aktywów funduszu denominowana jest w dolarze, który także powinien zyskiwać w okresach stresu rynkowego. W ramach części akcyjnej fundusz inwestuje w starannie wyselekcjonowane spółki z całego świata. ZBIGNIEW JAKUBOWSKI wiceprezes, Generali Investments TFI wskazany fundusz: Generali Globalnych Akcji Wzrostu grupa: akcji globalnych rynków rozwiniętych wskazany fundusz: Generali Złota grupa: rynku surowców – metale szlachetne Druga połowa roku upłynie pod znakiem rekordowo niskich stóp procentowych i świetnej koniunktury światowej dla najbardziej innowacyjnych sektorów gospodarki. Jednocześnie należy pamiętać o podwyższonej zmienności. Dlatego najlepszą kombinacją do włączenia do portfela będzie naszym zdaniem mix dwóch funduszy: Globalnych Akcji Wzrostu i Generali Złota. Pierwszy pozwala skorzystać właśnie ze zwyżek cen akcji w dynamicznych branżach. Drugi z nich oprócz potencjału dalszego wzrostu będzie działać stabilizująco na portfel, dzięki niskiej korelacji z innymi klasami aktywów oraz historycznie dobrym wynikom złota w okresach turbulencji. KRZYSZTOF KAMIŃSKI członek zarządu, Millennium TFI wskazany fundusz: Millennium Absolute Return grupa: absolutnej stopy zwrotu uniwersalne Millennium Absolute Return to fundusz, którego intencją było zapewnienie inwestorom dodatniej stopy zwrotu w każdych warunkach rynkowych. W przeciwieństwie do wielu funduszy o podobnej nazwie fundusz nie stawia jednak na klasyczne podejście „market neutral", czyli eliminację ryzyka rynkowego poprzez kupno jednego instrumentu i jednoczesną sprzedaż drugiego. Dostrzegamy wartość w podejściu polegającym na elastycznej i konsekwentnej selekcji instrumentów, z szeroką dywersyfikacją geograficzną, sektorową czy tematyczną – po stronie akcji, obligacji jak również instrumentów pochodnych. Nasz fundusz nawet w okresie wysokiej zmienności w tym roku był w stanie wypracować dwucyfrowe dodatnie stopy zwrotu dla inwestorów, przy udziale akcji w portfelu nieprzekraczającym 40 proc., bijąc przy tym znacznie benchmarki typowe dla funduszy zrównoważonych. MIKOŁAJ RACZYŃSKI dyrektor ds. zarządzania funduszami, Noble Funds TFI wskazany fundusz: Noble Fund Emerytalny grupa: mieszane polskie stabilnego wzrostu Na drugą połowę roku warto postawić przede wszystkim na dywersyfikację, czyli fundusz Noble Fund Emerytalny. Otrzymujemy tutaj ekspozycję na rynek obligacji skarbowych, korporacyjnych oraz umiarkowaną ekspozycję na rynek akcji, obecnie głównie w obszarze akcji zagranicznych. Takie rozwiązanie pozwala nam z jednej strony korzystać na kontynuacji ożywienia gospodarczego, a z drugiej strony ograniczać ryzyko w sytuacji materializacji mniej pozytywnego scenariusza makro. SEBASTIAN BUCZEK prezes, Quercus TFI wskazany fundusz: Quercus Gold grupa: rynku surowców – metale szlachetne W połowie 2019 r. złoto wybiło się z sześcioletniej konsolidacji i weszło w długoterminowy trend wzrostowy. Zakładamy, że trend ten potrwa co najmniej kilka lat. W przyszłym roku złoto może zmierzyć się ze szczytem wszech czasów z 2011 r. Tegoroczny wzrost ceny złota jest większy od naszych założeń i sięga już ponad 18 proc. Jest to wynik nawet nieco wyższy od najgorętszego indeksu – Nasdaq. Z tym że kursy spółek technologicznych rosną już od 2009 r., a złoto drożeje dopiero od 2019 r. Oczywiście idealnie byłoby kupić kruszec na korekcie, jak w marcu. Ale prawdopodobnie nie będzie łatwo o kolejną tego typu okazję. KRZYSZTOF MAZUREK prezes, Rockbridge TFI wskazany fundusz: Rockbridge Gier i Innowacji grupa: akcji polskich uniwersalne W przypadku oferty Rockbridge TFI wybór wydaje się oczywisty. Fundusz Rockbridge Gier i Innowacji był najlepszym lokalnym produktem pierwszego półrocza i zamierzamy udowodnić, że wyniki uzyskane w ostatnich miesiącach są osiągalne również w drugim półroczu. Pomimo swojego profilu fundusz pokazał odporność na spadki nawet podczas korekt indeksu Pokazuje to, że fundusz jest bardzo aktywnie zarządzany i bardzo dobrze lokuje aktywa między sektorem gier komputerowych oraz pozostałymi innowacjami, starając się optymalnie uchwycić nastroje inwestorów indywidualnych na GPW i NewConnect. KAMIL SOBOLEWSKI główny strateg i zarządzający, Skarbiec TFI wskazany fundusz: Skarbiec Market Opportunities grupa: absolutnej stopy zwrotu uniwersalne W warunkach wysokiej niepewności warto powierzać oszczędności zarządzającym, którzy mają odpowiednią wiedzę i swobodę decyzyjną, a nie strategiom opartym na jednym wycinku rynku czy podejściu automatycznym, indeksowym. Wśród krytycznych parametrów wyboru funduszu powinna być jego płynność. Skarbiec TFI specjalizuje się w aktywnie zarządzanych, płynnych funduszach, w których zarządzający zdejmują z barków klienta dostosowanie portfela inwestycyjnego do sytuacji pandemicznej, gospodarczej czy rynkowej. Większość z nas gromadzi dzisiaj oszczędności w obawie przed nawrotem pandemii, utratą dochodów czy trwałym osłabieniem koniunktury, a brakuje funduszy, które klientom akceptującym ryzyko mogą przynieść zyski dokładnie wtedy, gdy będą one najbardziej potrzebne. Taki cel ma Skarbiec Market Opportunities, wyjątkowo dla tego typu strategii działający w formule otwartej, co oznacza, że jego jednostki mogą być nabywane lub umarzane w każdym dniu roboczym.
Fundusze Inwestycyjne Generali Investments są najlepszym sposobem na pomnożenie twojego kapitału oraz zapewnienie dzieciom stabilnej przyszłości.
opublikowano: 07-04-2020, 22:00 Ze wstępnych danych serwisu wynika, że w marcu klienci wypłacili z funduszy 12 mld zł. Krach na rynkach finansowych wywołał falę umorzeń w funduszach inwestycyjnych. Z danych, jakie serwis pozyskał z 18 TFI, wynika, że klienci wypłacili z nich 12 mld zł. To mniej więcej tyle ile na koniec lutego wynosiły aktywa ulokowane na rynku kapitałowym przez TFI spod szyldu Avivy, PZU czy Generali. Analizy Online nie mają zresztą jeszcze danych z 19 TFI, w tym z tak dużych jak Generali czy Pekao. Z krążących po rynku informacji wynika, że całkowite saldo umorzeń mogło sięgnąć 15 mld zł. Mimo że największe załamanie przeżyły rynki akcji, z danych wynika, że klienci bardzo źle odebrali jakiekolwiek spadki wartości jednostek funduszy obligacji. To z nich głównie odpływały pieniądze, co po części jest pochodną skali działalności wielu funduszy dłużnych. Najwięcej pieniędzy klienci wypłacili z funduszy obligacji korporacyjnych Santander TFI. Umorzenia sięgnęły tam niemal 3,3 mld zł, co spowodowało spadek aktywów o około połowę. Z PKO Obligacji Długoterminowych oraz PKO Obligacji Skarbowych wypłynęły 2 mld zł. Investor Oszczędnościowy oddał klientom 800 mln zł, a Quercus Ochrony Kapitału, NN Krótkoterminowych Obligacji i Millennium Obligacji Klasyczny po 400 mln zł. Umorzenia odpowiadające jednej czwartej aktywów lub więcej dotknęły funduszy kilku TFI. Z wstępnych danych wynika, że w co trzecim funduszu skala odkupień przekroczyła 10 proc. wartości aktywów netto, czyli progu, po przekroczeniu którego prawo daje TFI możliwość zawieszenia możliwości umarzania jednostek. Zdecydowało się na to jedynie AgioFunds TFI w funduszu Agio Kapitał. © ℗ Podpis: Kamil Kosiński
. 12 350 286 183 287 189 55 6

millennium tfi notowania obligacji klasyczny